全國建筑機械租賃市場，特別是塔機租賃市場，經過十多年的發展，需求旺盛，市場規模快速增長。但自2021年下半年尤其是進入2022年以來，全國房地產市場整體下行壓力加大，市場需求和購買力不足。加之新冠疫情因素影響，房地產市場表現低迷。今年前11月住宅新開工面積81734萬平方米，同比下降39.5%。

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與房屋建筑市場密切相關的塔機租賃，今年以來，其租賃價格指數前高后低，整體呈下滑態勢。據中國工程機械工業協會施工機械化分會開展的塔機租賃行業景氣指數（簡稱TPI指數）統計顯示，2022年1-11月塔機租賃設備利用率在60%-64%之間波動，比去年下降10個百分點左右。受租賃市場下滑直接影響，建筑起重機械行業在歷經2021年上半年的歷史高峰后，2021年下半年開始市場急速下滑，建筑起重機械行業進入深度調整期。

塔機租賃行業景氣指數是反映國內塔機利用率及租賃市場價格波動的系列指數，直接反映了建筑起重機械與房屋建筑市場的興衰關系。參加TPI指數統計的企業有國內塔機租賃業的頭部企業共17家，截止2022年11月，參與統計的塔機臺數由1月份的18226臺增至20540臺，扣除報廢塔機凈增加2314臺，總起重力矩由1月份的3479164.72tm增至3886695.22tm，凈增加407530.5tm，塔機租賃行業景氣指數運行呈現出以下特征。

1塔機設備利用率逐漸企穩

2022年一季度，受春節影響，1月和2月塔機利用率整體較低，3月恢復正常，臺天利用率在40.0%-62.2%之間，噸米利用率在42.1%-63.8%之間，租金總額93979萬元；二季度，塔機臺天利用率在61.1%-64.0%之間，噸米利用率在60.6%-64.3%之間，租金總額113909萬元；三季度，塔機臺天利用率在63.1%-64.2%之間，噸米利用率在64.8%-65.9%之間，利用率較上半年穩中有升，租金總額114082萬元，較去年三季度相比下降12.8%；四季度10月-11月，塔機臺天利用率在62.6%-63.3%之間，噸米利用率在64.8%-65.3%之間，租金總額75164萬元，較去年同期相比下降13.3%。

2021.7—2022.11塔機利用率統計

整體看，今年7-11月，塔機臺天利用率在62.6%-64.2%之間，噸米利用率在64.8%-65.9%之間，較去年同期均有所下滑，但降幅不斷收窄，利用率基本企穩，波動變小，行業底部特征明顯。

2022年7-11月塔機利用率對比

在塔機租賃市場整體需求疲軟、供求平淡、價格下降、競爭激烈的階段，一些局部地區或一些租賃企業還處在市場需求旺盛、供求活躍的需求旺盛階段。

2 租賃價格指數持續走低

2022年1-6月，塔機租賃價格指數運行在1053.6-961.8之間，7-11月，塔機租賃價格指數運行在932.1-880.3之間，較去年7-11月的1137.6-1072.8有所下滑。2022年內最高點出現在1月，最低點在11月，租賃價格指數前高后低，整體呈下滑態勢。

在租賃產值方面，本統計按塔機租賃凈產值計算，即只統計塔機租賃本身產生的費用，不包含稅費、人工費等其他任何費用。2022年1-6月，租賃總產值207888萬元，平均月產值34648萬元，7-11月租賃總產值189246萬元，平均月產值37849萬元，全年單月產值呈現前低后高，有企穩之勢。

2021.7—2022.11塔機租賃價格指數

新單價格指數比較直接反映了塔機租賃行業最新價格走勢變化。新單價格指數是以周為統計周期，2022年的前50周新單價格指數在654-1021點之間，呈現較大起伏。1-25周運行在693-995區間，26-50周運行在654-1021之間，其中，1021點發生在40周，主要原因系該周新簽訂單總額較少、但少數企業的新單價格較高所致，若剔除該數據，則26-50周運行在654-859區間，較2021年同期846-1079的區間相比，同比降幅在11.8%-35.7%之間，有明顯下降。

為平滑異常數據的波動，新單價格指數引入5周均線和13周均線，5周均線706-922點之間，13周均線在729-938點之間，均呈現前高后低緩慢下降的態勢。值得一提的是，13周均線值最低點出現在39周，在剔除40周數據的影響后，41-50周的13周均線值也一直維持在最低點之上，新單價格指數有企穩態勢。

在新簽訂單總額方面，2022年26-50周共276886萬元，高于去年同期的261191萬元，也高于1-25周的213195萬元，這與前文所述的租賃產值的變化一致，均為前低后高，表明市場需求小幅回升。

2021.7—2022.11塔機新單價格指數

3 房地產投資持續下降導致設備需求下降

塔機租賃主要服務于以房地產建設為主的建筑行業，有著較強的關聯。據國家統計局發布數據，2022年1—11月份，全國房地產開發投資123863億元，同比下降9.8%；其中，住宅投資94016億元，下降9.2%。房地產開發企業房屋施工面積896857萬平方米，同比下降6.5%。其中，住宅施工面積633916萬平方米，下降6.7%。房屋新開工面積111632萬平方米，下降38.9%。其中，住宅新開工面積81734萬平方米，下降39.5%。房屋竣工面積55709萬平方米，下降19.0%。其中，住宅竣工面積40442萬平方米，下降18.4%。數據可見，隨著近幾年房地產開發投資力度的收縮，我國的塔機租賃業正跟隨房地產行業處于調整階段。

全國房地產開發投資增速統計

與此同時，作為塔機租賃上游的制造業也同樣出現下滑之勢。根據中國工程機械工業協會統計，2022年1-11月共銷售塔機約19700臺，其中6-11月銷量較2021年6-11月同比下滑約20%，房地產開發投資力度、TPI指數、塔機銷量三者形成明顯的正相關。塔機制造業將加速洗牌，汰劣存優，集中度不斷提高；也要求企業的現代化制造水平不斷提高，提高生產效率和產品品質。

2021.6—2022.11塔機銷售量統計

4 筑底，何時回升？

在剛剛結束不久的中央經濟工作會議上，對房地產的相關部署以“確保房地產市場平穩發展”開篇，并提出了“三保”：保交樓、保民生、保穩定。這是中央經濟工作會議首次提出“三保”，表明了接下來的工作重點，房地產處于“筑底”階段，推出全方位穩定政策，有望企穩。據相關預測，2023年我國GDP 增速有望達到5%以上，為應對三重壓力的持續沖擊和外部環境的影響，積極的財政政策有望進一步加大必要支出力度。

房屋建筑和基建工程共同決定了建筑起重機械的需求，房地產投資增速下滑，但投資規模仍然較大，為建筑起重機械提供了較大市場。通過塔機租賃行業景氣度指數的運行情況可見，國內塔機租賃行業景氣指數目前處于低位運行階段，部分指數有筑底或小幅回升的趨勢，租金價格下降趨勢正在放緩。預計隨著疫情漸消和積極的財政政策效果持續顯現，經濟運行有望總體回升，實現質的有效提升和量的合理增長。同時隨著舊設備的淘汰，以及下游房地產行業的維穩回暖，都將為塔機租賃行業帶來機遇，塔機利用率有望觸底回升，租賃價格指數在連續回落后的回升預期兌現也許不會太久，但回升幅度不宜過度樂觀。塔機租賃企業應夯實基礎、優化設備結構，提升服務能力。

關鍵詞： 租賃行業 萬平方米 市場需求