耗時(shí)不到半年，中國(guó)海洋石油(中海油，0883.HK)A股IPO過(guò)會(huì)。

上周，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議中，中海油A股首發(fā)申請(qǐng)獲得通過(guò)，即將成為繼中國(guó)石化、中國(guó)石油之后，“三桶油”中最后一家A股上市公司。至此，“三桶油”將全部實(shí)現(xiàn)A+H同步上市。

資料顯示，中海油系中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。

在最高峰時(shí)期的2019年，中海油全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2331.99億元、歸母凈利潤(rùn)610.45億元。雖然疫情后，中海油2020年業(yè)績(jī)也受到影響。但去年以來(lái)隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及國(guó)際油價(jià)波動(dòng)上升，“三桶油”業(yè)績(jī)均快速回溫。2021年上半年，中海油實(shí)現(xiàn)收入1102.33億元，同比增長(zhǎng)47.84%;凈利潤(rùn)333.26億元，同比增長(zhǎng)221%。

值得關(guān)注的是，在資本市場(chǎng)中，“三桶油”一直以派息率高著稱。其中，中海油港股上市20年來(lái)每年都會(huì)進(jìn)行2次股息派發(fā)，合計(jì)分紅超3000億港元。而中國(guó)石油和中國(guó)石化上市至今，累計(jì)分別分紅5735.15億元、4601.8億元。

日前中海油發(fā)布的2022年經(jīng)營(yíng)策略顯示，為確保股東回報(bào)，在各年度建議股息獲股東大會(huì)批準(zhǔn)的前提下，2022年至2024年公司全年股息支付率預(yù)計(jì)將不低于40%。

耗時(shí)僅半年A股IPO順利過(guò)會(huì)

資料顯示，中海油于1999年8月在香港注冊(cè)成立，2001年2月先后在紐約證券交易所和香港聯(lián)合交易所上市。2013年9月，中海油在多倫多證券交易所上市。

中海油與中國(guó)石化、中國(guó)石油并稱“三桶油”，不過(guò)中國(guó)石化和中國(guó)石油早已分別在2001年8月和2007年11月相繼回A，中海油也是“三桶油”中最后一家回A的公司。

早在去年8月份，中海油就曾公開(kāi)透露回A計(jì)劃。9月末，公司在港交所宣布，擬進(jìn)行人民幣股份發(fā)行，并在上交所主板上市。

而在去年10月份從紐交所退市后，11月中海油就遞交了A股IPO申報(bào)稿。今年2月24日，經(jīng)過(guò)第十八屆發(fā)審委2022年第20次會(huì)議審核，中海油A股首發(fā)申請(qǐng)獲得通過(guò)。隨著接下來(lái)順利發(fā)行，“三桶油”將齊聚A股，均實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市。

不論從業(yè)務(wù)規(guī)模還是募資規(guī)模來(lái)看，中海油都是當(dāng)之無(wú)愧的“巨無(wú)霸”企業(yè)。資料顯示，中海油是1982年2月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的特大型國(guó)有企業(yè)，系中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。

目前，中海油主要業(yè)務(wù)板塊包括油氣勘探開(kāi)發(fā)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)、煉化與銷(xiāo)售、天然氣及發(fā)電、金融服務(wù)，以及拓展的海上風(fēng)電等新能源業(yè)務(wù)等，并擁有包括中海油服、海油工程、山東海化、海油發(fā)展等多家上市平臺(tái)。

招股書(shū)顯示，此次中海油擬公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)26億股并在上交所主板上市，募集資金總額不超過(guò)350億元，投入到圭亞那、陸豐、陵水、曹妃甸等多個(gè)油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

同花順數(shù)據(jù)顯示，A股歷史上首發(fā)募資規(guī)模超過(guò)300億元的公司共有14家。在不考慮超額募資的情況下，中海油此次高達(dá)350億元的首發(fā)募資規(guī)模，將超過(guò)郵儲(chǔ)銀行、京滬高鐵等公司，在A股歷史上排名第11位。

此前，中國(guó)石化和中國(guó)石油的A股首發(fā)募集資金118.16億元、668億元，其中中國(guó)石油的募資規(guī)模僅次于農(nóng)業(yè)銀行，排在第二位。

從“三桶油”在二級(jí)市場(chǎng)的市值來(lái)看，截至2月25日收盤(pán)，中國(guó)石油、中國(guó)石化以及中海油的H股股價(jià)分別為每股4.1港元、3.89港元、9.8港元，對(duì)應(yīng)總市值分別為7504億港元、4710港元、4375億港元。其中，中海油的H股股價(jià)最高但市值最低。

與H股相比，中國(guó)石油和中國(guó)石化在A股的估值更高，其A股股價(jià)分別為每股5.73元、4.3元，A股總市值1.05萬(wàn)億元、5206億元。

國(guó)際油價(jià)回升“三桶油”去年業(yè)績(jī)大漲

作為世界上最大的油氣勘探開(kāi)發(fā)公司之一，截至2020年末，中海油擁有凈證實(shí)儲(chǔ)量約53.7億桶油當(dāng)量，創(chuàng)歷史新高。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2020年疫情后，國(guó)際石油公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍下滑，中海油當(dāng)年全年業(yè)績(jī)也有較大幅度的下滑。2021年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，以及國(guó)際油價(jià)波動(dòng)回升，“三桶油”均實(shí)現(xiàn)了較好的經(jīng)濟(jì)效益。

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年上半年，中海油分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2277.1億元、2331.99億元、1553.73億元、1102.33億元，凈利潤(rùn)分別為526.75億元、610.45億元、249.57億元、333.26億元。其中，2021年上半年，中海油的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47.84%、221%。

此前，中國(guó)石油披露業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年度的歸母凈利潤(rùn)同比將增加710億元至750億元，增幅374%至395%;與2019年同期相比，則將增加443億元到483億元，增長(zhǎng)97%到106%，兩年平均增長(zhǎng)40%到43%，創(chuàng)近七年同期最好水平。

中國(guó)石化則預(yù)計(jì)2021年度歸母凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加340億元到400億元，同比增加約103%到122%，主要業(yè)務(wù)毛利大幅提升，歸母凈利潤(rùn)創(chuàng)近十年同期最好水平。

值得關(guān)注的是，隨著“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和目標(biāo)推進(jìn)，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)正由高碳向低碳演變，能源系統(tǒng)加快向清潔化、低碳化、多元化轉(zhuǎn)型。作為能源巨頭的中海油也積極推動(dòng)新能源業(yè)務(wù)與油氣業(yè)務(wù)同步協(xié)調(diào)發(fā)展，提高油氣低碳生產(chǎn)水平。

中海油介紹，在新能源領(lǐng)域，公司順應(yīng)全球能源行業(yè)低碳化發(fā)展大趨勢(shì)，利用豐富的海上生產(chǎn)作業(yè)和管理經(jīng)驗(yàn)，積極探索海上風(fēng)電等新能源業(yè)務(wù)發(fā)展，開(kāi)展前沿技術(shù)領(lǐng)域研究。公司首個(gè)海上風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目于2020年9月并網(wǎng)發(fā)電。

與中國(guó)石油和中國(guó)石化相似，中海油一直保持較高的分紅力度。數(shù)據(jù)顯示，中海油每年都會(huì)進(jìn)行兩次派現(xiàn)，2001年至今，中海油已合計(jì)派現(xiàn)超3000億港元，居港股上市公司第四位，能源類(lèi)上市公司第一位。

而中國(guó)石油和中國(guó)石化上市至今，累計(jì)分別分紅5735.15億元、4601.8億元，其中A股分紅5073.99億元、3653.37億元，H股分紅661.16億元、948.44億元。

日前中海油發(fā)布的2022年經(jīng)營(yíng)策略顯示，為確保股東回報(bào)，在各年度建議股息獲股東大會(huì)批準(zhǔn)的前提下，2022年至2024年公司全年股息支付率預(yù)計(jì)將不低于40%。無(wú)論公司的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)如何，2022年至2024年，全年股息絕對(duì)值預(yù)計(jì)不低于0.7港元/股(含稅)。

鑒于2021年為中海油上市二十周年，公司將在2021年末期普通股息的基礎(chǔ)上加派上市二十周年特別股權(quán)。2022年，中海油將于適當(dāng)時(shí)機(jī)在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行股票回購(gòu)。(記者 徐佳)

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